隨著螞蟻金服 IPO 完滿結束，香港銀行家預計會得到更多花紅

螞蟻金服上市，將令有份負責這項交易的香港銀行家有機會獲得可觀獎金。這間中國支付巨頭同時在香港/上海兩地上市，預計各銀行有機會攤分 3 億至 4.5 億美元的收益。

駐港 IPO 專家兼野村證券前亞洲區股票巿場負責人 Philippe Espinasse 表示說：「有份負責這筆交易的銀行家今年應會獲得豐厚獎金。除了保證分紅之外，作為 ECM 投資銀行家，我以往得到最多花紅的時候，就是處理知名大額交易並為公司賺大錢的時候。」

中金公司、花旗、摩根大通和摩根士丹利均有為香港業務的 IPO 提供贊助，所以這些公司的銀行家將會獲得最大份額的獎金。瑞士信貸在這次交易之中則屬全球聯席協調人。Espinasse 說：「所收費用當中的大部分，大約是 75% 或以上，將由保薦銀行及少部分全球協調人取得。」

即使高盛於本月初獲聘為香港的聯席牽頭經辦人，但高盛香港的獎金彩池將不會獲益。Espinasse 表示：「通常這種角色的費用會相對較低。高盛剛剛才加入，同時作為聯席牽頭經辦人 (沒有額外的賬簿管理人頭銜) 基本上屬於被動的承銷角色，所以只屬虛名。我認為高盛在決策或實際執行交易方面的參與程度應會較低。」

不過 Selby Jennings 的北亞地區負責人 Abimanu Jeyakumar 表示，此交易的利潤如此豐厚，即使只是全球協調人或聯席牽頭經辦人這種角色，仍沒有銀行會選擇拒絕。螞蟻金服的集資金額有機會達至 300 億美元，有望成為史上集資規模最大的 IPO。Jeyakumar 補充指：「對於香港 2020 年的獎金彩池來說，這筆交易絕對是不可或缺。」

Jeyakumar 表示，螞蟻金服的加入並未令有參與相關香港業務的銀行增聘人手。他指出：「這筆交易不會令 ECM 的招聘人數明顯增加，但我相信銀行會選擇為團隊提供長期支援，因為他們將會獲得更多與收費相關的收入，而螞蟻金服的 IPO 亦有望吸引更多有意上市的私人公司申請 IPO。」

Espinasse 亦表示同意：「螞蟻金服的 IPO 現已處於最後階段，因此我認為這項交易目前無需招聘大量人手。但是，香港的 IPO 渠道工作特別繁重，目前有不少已在其他司法管轄區 (特別是美國) 報價的中資公司選擇「回鄉」上市。ECM 團隊的工作將會繼續保持繁重，而在特定情況下可能會擴充現有團隊。」

Photo by Saurabh Garg on Unsplash

Have a confidential story, tip, or comment you’d like to share? Email: smortlock@efinancialcareers.com or Telegram: @simonmortlock. You can also follow me on LinkedIn.